Positionsschutz

Einführung

Diese Modifikation der SMA-Strategie implementiert einen Mechanismus zum Schutz offener Positionen mithilfe eines lokalen Schutzcontrollers. Dieser Ansatz ermöglicht flexibles Risikomanagement und automatisches Schließen von Positionen, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind.

Schlüsselkomponenten des Positionsschutzes

Schutzcontroller

Die Strategie verwendet zwei Schlüsselobjekte für den Positionsschutz:

// Deklaration von Schutzcontrollern
private readonly ProtectiveController _protectiveController = new();
private IProtectivePositionController _posController;

// Dieser Code initialisiert den Haupt-Schutzcontroller und erstellt einen Platzhalter für
// einen spezifischen Positionscontroller. ProtectiveController verwaltet alle Positionen,
// während IProtectivePositionController für eine spezifische Position verantwortlich ist.

_protectiveController: Der Hauptcontroller, der den Schutz für alle Positionen verwaltet.
_posController: Controller für eine spezifische Position.

Initialisierung des Schutzes

Beim Öffnen einer neuen Position oder beim Ändern einer bestehenden Position wird der Schutzcontroller initialisiert:

// Initialisierung des Schutzcontrollers für eine neue Position
this.WhenOwnTradeReceived()
	.Do(t =>
	{
		// ... (anderer Code)

		if (TakeValue.IsSet() || StopValue.IsSet())
		{
			_posController ??= _protectiveController.GetController(
				security.ToSecurityId(),
				portfolio.Name,
				new LocalProtectiveBehaviourFactory(security.PriceStep, security.Decimals),
				TakeValue, StopValue, true, default, default, true);
		}

		var info = _posController?.Update(t.Trade.Price, t.GetPosition());

		if (info is not null)
			ActiveProtection(info.Value);
	})
	.Apply(this);

// Dieser Code erstellt und initialisiert einen Schutzcontroller für eine neue Position
// beim Empfang von Informationen über einen neuen Trade. Außerdem aktualisiert er die
// Positioneninformationen im Controller und aktiviert bei Bedarf den Schutz.

Dadurch wird ein Controller für eine spezifische Position mit den angegebenen Take-Profit- und Stop-Loss-Parametern erstellt.

Aktualisierung der Positionsinformationen

var info = _posController?.Update(t.Trade.Price, t.GetPosition());

if (info is not null)
	ActiveProtection(info.Value);

Dadurch kann der Controller den aktuellen Zustand der Position verfolgen und Schutzorders bei Bedarf anpassen.

Prüfung der Aktivierungsbedingungen für den Schutz

In der Methode, die neue Daten verarbeitet, beispielsweise beim Empfang einer neuen Kerze, werden die Bedingungen für die Aktivierung von Schutzorders geprüft:

// Prüfung der Schutzaktivierungsbedingungen in der Methode ProcessCandle
var info = _posController?.TryActivate(candle.ClosePrice, CurrentTime);

if (info is not null)
	ActiveProtection(info.Value);

// Dieser Code prüft, ob eine Schutzorder auf Basis des aktuellen Preises
// (in diesem Fall des Schlusskurses der Kerze) und der Zeit aktiviert werden muss.
// Wenn die Bedingungen erfüllt sind, wird die Methode ActiveProtection aufgerufen.

Hier wird der Schlusskurs der Kerze als aktueller Preis verwendet. Es kann jedoch jeder relevante Preiswert sein, beispielsweise der Preis des letzten Trades oder der aktuelle Spread im Orderbuch.

Aktivierung einer Schutzorder

Wenn die Bedingungen für die Aktivierung einer Schutzorder erfüllt sind, wird die entsprechende Logik ausgelöst:

// Methode zur Aktivierung einer Schutzorder
private void ActiveProtection((bool isTake, Sides side, decimal price, decimal volume, OrderCondition condition) info)
{
	// Senden einer Schutzorder (positionsschließend) als reguläre Order
	RegisterOrder(this.CreateOrder(info.side, info.price, info.volume));
}

// Diese Methode erstellt und registriert eine Order zum Schließen der Position
// auf Basis der Informationen, die vom Schutzcontroller empfangen wurden.

Diese Methode erstellt und registriert eine Order zum Schließen der Position entsprechend den Parametern, die der Schutzcontroller zurückgibt.

Vergleich mit serverseitigen Stop-Orders

Vorteile serverseitiger Stop-Orders

Stop-Orders (Stop Loss und Take Profit) werden direkt an den Broker gesendet.
Der Broker überwacht selbstständig, ob die Stop-Bedingungen erreicht werden.
Wenn ein Stop ausgelöst wird, platziert der Broker automatisch eine Market- oder Limit-Order.

Vorteile des lokalen Ansatzes

Flexibilität: Möglichkeit, komplexe Schutzlogik zu implementieren, die in standardmäßigen serverseitigen Stops nicht verfügbar ist.
Vertraulichkeit: Informationen über Stop-Niveaus werden nicht an den Broker übertragen, was in manchen Märkten wichtig sein kann.
Reaktionsgeschwindigkeit: Potenziell schnellere Reaktion auf veränderte Marktbedingungen.
Anpassungsfähigkeit: Möglichkeit, Schutzniveaus dynamisch anhand von Marktdaten oder Strategielogik anzupassen.
Unabhängigkeit von Broker-/Börsenimplementierung: Der lokale Ansatz funktioniert gleich, unabhängig davon, ob der Broker oder die Börse alle notwendigen Arten von Schutzorders unterstützt.
Tests mit historischen Daten: Möglichkeit, die Strategie mit Positionsschutz vollständig auf historischen Daten zu testen, was mit serverseitigen Stops nicht möglich ist.

Nachteile des lokalen Ansatzes

Abhängigkeit von der Funktionalität des Handelsterminals: Wenn das Terminal getrennt ist, funktioniert der Schutz nicht.
Systemlast: Erfordert ständige Berechnungen auf Clientseite.
Verzögerungen: Mögliche Verzögerungen beim Platzieren einer Order, nachdem Schutzbedingungen ausgelöst wurden.

Nachteile serverseitiger Stop-Orders

Abhängigkeit von Broker-/Börsenimplementierung: Nicht alle Broker oder Börsen unterstützen alle Arten von Schutzorders, was die Strategiefunktionalität einschränken kann.
Keine vollständigen Tests mit historischen Daten möglich: Serverseitige Stops können beim Testen auf historischen Daten nicht präzise modelliert werden, wodurch die Bewertung der tatsächlichen Effektivität der Strategie erschwert wird.
Eingeschränkte Flexibilität: Üblicherweise sind nur grundlegende Stop-Order-Typen verfügbar, wodurch die Möglichkeiten zur Implementierung komplexer Schutzmechanismen begrenzt sind.

Fazit

Die Verwendung eines lokalen Schutzcontrollers in der SMA-Strategie ermöglicht ein effektives Risikomanagement offener Positionen. Dieser Ansatz bietet Flexibilität bei der Einstellung von Schutzparametern und eine schnelle Reaktion auf Änderungen der Marktsituation, was für erfolgreichen Handel entscheidend ist.