Volumenbasierte fortlaufende Futures (VolumeContinuousSecurity)

Überblick

Die Klasse VolumeContinuousSecurity stellt einen kontinuierlichen Futures-Kontrakt dar, bei dem der Übergang (Rollover) zwischen Kontrakten auf Basis des Handelsvolumens oder des Open Interest erfolgt. Dies unterscheidet sich von ExpirationContinuousSecurity, bei dem der Wechsel nach vordefinierten Verfallsdaten erfolgt.

Beide Klassen erben von ContinuousSecurity, das wiederum von BasketSecurity erbt.

Unterschied zu ExpirationContinuousSecurity

Merkmal	ExpirationContinuousSecurity	VolumeContinuousSecurity
Rollover-Bedingung	Verfallsdatum (fix)	Volumen- oder Open-Interest-Schwelle
Konfiguration	Dictionary SecurityId -> DateTime	Liste SecurityId + VolumeLevel
Vorhersagbarkeit	Wechsel nach Zeitplan	Wechsel nach Marktbedingungen
Basket-Code	CE	CV

ExpirationContinuousSecurity erfordert die manuelle Angabe von Übergangsdaten für jeden Kontrakt. VolumeContinuousSecurity wechselt automatisch zum nächsten Kontrakt, wenn dessen Handelsvolumen (oder Open Interest) die angegebene Schwelle überschreitet.

Haupteigenschaften

public class VolumeContinuousSecurity : ContinuousSecurity
{
    // Liste innerer Securities (Kontrakte), geordnet nach Rollover-Reihenfolge
    public SynchronizedList<SecurityId> InnerSecurities { get; }

    // Open Interest statt Volumen zur Rollover-Bestimmung verwenden
    public bool IsOpenInterest { get; set; }

    // Volumenschwelle, bei der der Wechsel zum nächsten Kontrakt erfolgt
    public Unit VolumeLevel { get; set; }
}

Die Eigenschaft VolumeLevel hat den Typ Unit, wodurch sowohl absolute als auch prozentuale Werte angegeben werden können.

Verwendungsbeispiel

using StockSharp.Algo;
using StockSharp.Messages;

// Volumenbasierten kontinuierlichen Future erstellen
var continuous = new VolumeContinuousSecurity
{
    Id = "ES-CONT@CME",
    Board = ExchangeBoard.Cme,
};

// Kontrakte in Rollover-Reihenfolge hinzufügen
continuous.InnerSecurities.AddRange(new[]
{
    "ES-3.26@CME".ToSecurityId(),
    "ES-6.26@CME".ToSecurityId(),
    "ES-9.26@CME".ToSecurityId(),
});

// Volumenschwelle für den Wechsel festlegen
continuous.VolumeLevel = new Unit(10000);

// Oder Open Interest verwenden
continuous.IsOpenInterest = true;
continuous.VolumeLevel = new Unit(50000);

Beispiel mit ExpirationContinuousSecurity zum Vergleich

using StockSharp.Algo;
using StockSharp.Messages;

// Verfallsbasierter kontinuierlicher Future
var expContinuous = new ExpirationContinuousSecurity
{
    Id = "ES-CONT-EXP@CME",
    Board = ExchangeBoard.Cme,
};

// Exakte Übergangsdaten für jeden Kontrakt angeben
expContinuous.ExpirationJumps.Add(
    "ES-3.26@CME".ToSecurityId(),
    new DateTime(2026, 3, 15)
);
expContinuous.ExpirationJumps.Add(
    "ES-6.26@CME".ToSecurityId(),
    new DateTime(2026, 6, 15)
);

Einsatzfälle

VolumeContinuousSecurity eignet sich für Situationen, in denen:

• Exakte Rollover-Daten nicht im Voraus bekannt sind
• Ein Wechsel auf Basis der Liquidität (Handelsvolumen oder Open Interest) erforderlich ist
• Ein anpassungsfähigerer Übergang benötigt wird, der auf Marktbedingungen reagiert

ExpirationContinuousSecurity ist vorzuziehen, wenn Verfallsdaten im Voraus bekannt sind und ein deterministischer Rollover erforderlich ist.