OBV
On-Balance Volume (OBV) é um indicador técnico desenvolvido por Joseph Granville que usa o volume de negociação para prever alterações de preço, acumulando volume com base na direção do preço.
Para usar o indicador, é necessário usar a classe OnBalanceVolume.
Descrição
On-Balance Volume (OBV) é um indicador cumulativo que adiciona volume quando o preço de fecho sobe e subtrai volume quando o preço de fecho cai. O indicador baseia-se no conceito de que as alterações de volume antecedem as alterações de preço. De acordo com esta teoria, quando o volume aumenta significativamente sem uma alteração de preço correspondente, deve esperar-se que o preço acabe por subir, e vice-versa.
O OBV procura detetar momentos em que o "smart money" (grandes investidores institucionais) está a acumular ou distribuir posições, o que pode antecipar movimentos futuros do preço. O indicador é particularmente útil para identificar divergências entre preço e volume que podem sinalizar potenciais reversões de mercado.
O indicador OBV foi apresentado pela primeira vez por Joseph Granville em 1963 no seu livro "Granville's New Key to Stock Market Profits" e, desde então, tornou-se um dos indicadores de volume mais usados.
Cálculo
O cálculo do On-Balance Volume é muito simples:
Definir o valor inicial do OBV (normalmente 0 ou um número arbitrário):
OBV[initial] = 0Para cada período subsequente:
Se Close[current] > Close[previous], então: OBV[current] = OBV[previous] + Volume[current] Se Close[current] < Close[previous], então: OBV[current] = OBV[previous] - Volume[current] Se Close[current] = Close[previous], então: OBV[current] = OBV[previous]
Onde:
- Close - preço de fecho
- Volume - volume de negociação
Interpretação
On-Balance Volume pode ser interpretado da seguinte forma:
Análise da tendência:
- OBV em subida indica entrada de volume no mercado (acumulação), o que pode antecipar subida do preço
- OBV em queda indica saída de volume do mercado (distribuição), o que pode antecipar descida do preço
- OBV plano indica ausência de movimento direcional do volume, o que pode corresponder a uma tendência lateral
Confirmação da tendência do preço:
- Se o OBV se move na mesma direção do preço, isto confirma a tendência atual do preço
- Se o OBV e o preço se movem em direções opostas, isto pode sinalizar uma potencial reversão de tendência
Divergências:
- Divergência bullish: o preço forma um novo mínimo, enquanto o OBV forma um mínimo mais alto (sinal de compra)
- Divergência bearish: o preço forma um novo máximo, enquanto o OBV forma um máximo mais baixo (sinal de venda)
Breakouts do OBV:
- Um breakout do OBV de um nível de resistência ou suporte antecede frequentemente um breakout semelhante no gráfico do preço
- Os traders podem usar breakouts de linhas de tendência do OBV para prever movimentos futuros do preço
Linha de base:
- Alguns traders usam médias móveis do OBV como linhas de "base"
- O cruzamento do OBV com a sua média móvel pode gerar sinais de trading
Padrões de análise técnica:
- Padrões clássicos de análise técnica podem formar-se no gráfico do OBV, como "cabeça e ombros", "duplo fundo", etc.
- Estes padrões podem fornecer sinais de trading adicionais
Picos de volume:
- Alterações súbitas e acentuadas no OBV podem indicar mudanças significativas no sentimento de mercado
- Estes "picos de volume" antecedem frequentemente movimentos substanciais do preço
É importante notar que o OBV é um indicador cumulativo, por isso o seu valor absoluto não tem grande significado. O que importa é a direção do movimento do OBV e a sua relação com o movimento do preço.
