OBV
volume em balanço (OBV) é um indicador técnico desenvolvido por Joseph Granville que usa o volume de negociação para prever alterações de preço, acumulando volume com base na direção do preço.
Para usar o indicador, é necessário usar a classe OnBalanceVolume.
Descrição
volume em balanço (OBV) é um indicador cumulativo que adiciona volume quando o preço de fecho sobe e subtrai volume quando o preço de fecho cai. O indicador baseia-se no conceito de que as alterações de volume antecedem as alterações de preço. De acordo com esta teoria, quando o volume aumenta significativamente sem uma alteração de preço correspondente, deve esperar-se que o preço acabe por subir, e vice-versa.
O OBV procura detetar momentos em que o "smart money" (grandes investidores institucionais) está a acumular ou distribuir posições, o que pode antecipar movimentos futuros do preço. O indicador é particularmente útil para identificar divergências entre preço e volume que podem sinalizar potenciais reversões de mercado.
O indicador OBV foi apresentado pela primeira vez por Joseph Granville em 1963 no seu livro "A nova chave de Granville para os lucros no mercado de ações" e, desde então, tornou-se um dos indicadores de volume mais usados.
Cálculo
O cálculo do volume em balanço é muito simples:
Definir o valor inicial do OBV (normalmente 0 ou um número arbitrário):
OBV[initial] = 0Para cada período subsequente:
Se Close[current] > Close[previous], então: OBV[current] = OBV[previous] + Volume[current] Se Close[current] < Close[previous], então: OBV[current] = OBV[previous] - Volume[current] Se Close[current] = Close[previous], então: OBV[current] = OBV[previous]
Onde:
- Close - preço de fecho
- Volume - volume de negociação
Interpretação
volume em balanço pode ser interpretado da seguinte forma:
Análise da tendência:
- OBV em subida indica entrada de volume no mercado (acumulação), o que pode antecipar subida do preço
- OBV em queda indica saída de volume do mercado (distribuição), o que pode antecipar descida do preço
- OBV plano indica ausência de movimento direcional do volume, o que pode corresponder a uma tendência lateral
Confirmação da tendência do preço:
- Se o OBV se move na mesma direção do preço, isto confirma a tendência atual do preço
- Se o OBV e o preço se movem em direções opostas, isto pode sinalizar uma potencial reversão de tendência
Divergências:
- Divergência altista: o preço forma um novo mínimo, enquanto o OBV forma um mínimo mais alto (sinal de compra)
- Divergência baixista: o preço forma um novo máximo, enquanto o OBV forma um máximo mais baixo (sinal de venda)
Ruturas do OBV:
- Uma rutura do OBV de um nível de resistência ou suporte antecede frequentemente uma rutura semelhante no gráfico do preço
- Os operadores podem usar ruturas de linhas de tendência do OBV para prever movimentos futuros do preço
Linha de base:
- Alguns operadores usam médias móveis do OBV como linhas de "base"
- O cruzamento do OBV com a sua média móvel pode gerar sinais de negociação
Padrões de análise técnica:
- Padrões clássicos de análise técnica podem formar-se no gráfico do OBV, como "cabeça e ombros", "duplo fundo", etc.
- Estes padrões podem fornecer sinais de negociação adicionais
Picos de volume:
- Alterações súbitas e acentuadas no OBV podem indicar mudanças significativas no sentimento de mercado
- Estes "picos de volume" antecedem frequentemente movimentos substanciais do preço
É importante notar que o OBV é um indicador cumulativo, por isso o seu valor absoluto não tem grande significado. O que importa é a direção do movimento do OBV e a sua relação com o movimento do preço.
