KER

Kaufman Efficiency Ratio (KER) é um indicador técnico desenvolvido por Perry Kaufman que mede a eficiência do movimento do preço comparando o movimento direccional do preço com a volatilidade global.

Para utilizar o indicador, é necessário usar a classe KaufmanEfficiencyRatio.

Descrição

O Kaufman Efficiency Ratio (KER) avalia quão "eficientemente" o preço se move numa direcção específica em comparação com o percurso total que percorre. Representa o rácio entre o movimento direccional líquido do preço e a soma de todas as variações de preço durante um período específico.

O KER foi desenvolvido por Perry Kaufman e foi originalmente usado como componente da Adaptive Moving Average (KAMA). No entanto, o próprio KER é uma ferramenta valiosa que ajuda a determinar se o mercado está num estado tendencial ou oscilante.

Os valores do KER oscilam entre 0 e 1:

• Valores próximos de 1 indicam movimento de preço altamente eficiente (tendência forte)
• Valores próximos de 0 indicam movimento de preço ineficiente (mercado lateral ou alta volatilidade)

Parâmetros

O indicador tem os seguintes parâmetros:

• Length - período para o cálculo da eficiência (valor predefinido: 10)

Cálculo

O cálculo do Kaufman Efficiency Ratio envolve os seguintes passos:

1. Calcular o movimento direccional (variação líquida) durante o período:

   Direction = |Price[current] - Price[current - Length]|
   

2. Calcular o movimento total (soma de todas as variações) durante o período:

   Volatility = Sum(|Price[i] - Price[i-1]|) for i from (current - Length + 1) to current
   

3. Calcular o rácio de eficiência:

   KER = Direction / Volatility
   

Onde:

• Price - normalmente o preço de fecho
• Length - período de cálculo
• | | - denota valor absoluto

Se Volatility for zero (o que é improvável), o KER é definido como zero para evitar divisão por zero.

Interpretação

O Kaufman Efficiency Ratio pode ser interpretado da seguinte forma:

1. Níveis de Eficiência:

   • Valores elevados de KER (>0,6) indicam uma tendência forte
   • Valores médios de KER (0,3-0,6) indicam uma tendência moderada
   • Valores baixos de KER (<0,3) indicam um mercado lateral ou alta volatilidade

2. Alterações do KER:

   • O crescimento do KER pode sinalizar a formação ou o fortalecimento de uma tendência
   • A queda do KER pode sinalizar enfraquecimento da tendência ou transição para movimento lateral

3. Estratégias de Negociação:

   • Durante períodos de alta eficiência (KER elevado), as estratégias de tendência são preferíveis
   • Durante períodos de baixa eficiência (KER baixo), as estratégias de negociação em intervalo são preferíveis

4. Filtragem de Sinais:

   • O KER pode ser usado para filtrar sinais de outros indicadores
   • Os sinais de indicadores de tendência são mais fiáveis com KER elevado
   • Os sinais de osciladores são mais fiáveis com KER baixo

5. Adaptação às Condições de Mercado:

   • O KER permite adaptar estratégias de negociação a condições de mercado em mudança
   • Os traders podem ajustar dinamicamente parâmetros de outros indicadores com base nos valores do KER

6. Precursor de Alterações:

   • Alterações acentuadas do KER antecedem frequentemente novos movimentos de preço
   • A queda do KER após um período de valores elevados pode avisar sobre uma potencial inversão de tendência

Ver Também

KAMA ADX VHF VIDYA