KC
Keltner Channels (KC) é um indicador técnico composto por um conjunto de bandas de volatilidade que usa uma média móvel exponencial (EMA) como linha central e o average true range (ATR) para determinar a largura do canal.
Para utilizar o indicador, é necessário usar a classe KeltnerChannels.
Descrição
Os Keltner Channels consistem em três linhas:
- Linha Central: normalmente representada por uma EMA de 20 períodos
- Banda Superior: linha central mais um multiplicador do ATR
- Banda Inferior: linha central menos o mesmo multiplicador do ATR
O indicador foi desenvolvido por Chester Keltner nos anos 1960 e posteriormente modificado por Linda Raschke, que substituiu a média móvel simples (SMA) por uma média móvel exponencial (EMA) e começou a usar o ATR em vez do intervalo High-Low para calcular a largura do canal.
Os Keltner Channels ajudam os traders a determinar a direcção da tendência e potenciais níveis de suporte e resistência. Também são usados para identificar condições de sobrecompra e sobrevenda quando o preço toca ou rompe a banda superior ou inferior, respectivamente.
Parâmetros
O indicador tem os seguintes parâmetros:
- Length - período para calcular EMA e ATR (valor predefinido: 20)
- Multiplier - multiplicador para o ATR, que determina a largura do canal (valor predefinido: 2,0)
Cálculo
O cálculo dos Keltner Channels envolve os seguintes passos:
Calcular a média móvel exponencial:
Middle Line = EMA(Price, Length)Calcular o average true range:
ATR = Average True Range over Length periodCalcular as bandas superior e inferior:
Upper Band = Middle Line + (Multiplier * ATR) Lower Band = Middle Line - (Multiplier * ATR)
Onde:
- Price - normalmente o preço de fecho
- EMA - média móvel exponencial
- ATR - average true range
- Length - período para o cálculo da EMA e do ATR
- Multiplier - multiplicador que determina a largura do canal
Interpretação
Os Keltner Channels podem ser interpretados da seguinte forma:
Direcção da Tendência:
- Quando as três linhas apontam para cima, isto indica uma tendência ascendente
- Quando as três linhas apontam para baixo, isto indica uma tendência descendente
- O movimento horizontal das linhas indica uma tendência lateral
Rompimentos:
- O preço romper acima da banda superior pode indicar momentum ascendente forte
- O preço romper abaixo da banda inferior pode indicar momentum descendente forte
- Os rompimentos são frequentemente usados como sinais de entrada na direcção do rompimento
Regressos à Linha Média:
- Depois de romper a banda superior ou inferior, o preço regressa frequentemente à linha média
- A linha média pode servir como nível de suporte ou resistência
Condições de Sobrecompra e Sobrevenda:
- Preço perto ou para lá da banda superior pode indicar condições de sobrecompra
- Preço perto ou para lá da banda inferior pode indicar condições de sobrevenda
- Em mercados tendenciais, o preço pode permanecer em zonas "extremas" durante períodos prolongados
Contracção e Expansão do Canal:
- O estreitamento do canal (diminuição da distância entre as bandas) indica diminuição da volatilidade, frequentemente antecedendo um movimento de preço forte
- A expansão do canal indica aumento da volatilidade
Estratégias de Negociação:
- Estratégia "Edge to Middle": abrir uma posição quando o preço toca a banda superior ou inferior, tendo como alvo a linha média
- Estratégia de rompimento: abrir uma posição quando o preço rompe a banda superior ou inferior, esperando continuação do movimento na mesma direcção
- Estratégia "Middle to Edge": abrir uma posição quando o preço ressalta da linha média, tendo como alvo a banda superior ou inferior
